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在中国,70%的家庭正在做危险的资产配置

锦华基金 2018-12-15 13:06:28


锦华基金是一家专业从事私募股权基金、产业基金、并购基金、资产管理、资产并购重组、财富管理等创新业务的金融机构,主要投研方向:AI,高端制造,新能源,节能环保,新材料,生物制药,文化产业等。

 


  正如地球人都知道的:过去三十年,要想富,少生孩子多买房。


最近这四五年,房产价格上涨超过 100%,如果家里资产主要是房产,财富涨个 200~300%,太正常了。


房价上涨使得财富由无房家庭向有房家庭转移,尤其转向手持资本、从事投机活动的富裕群体。


但是,有房的,别高兴得太早,拥有房产既能赚大钱,也能亏损。


现在政策发生长期变化,房地产市场温水煮青蛙,房价未来一旦下跌,大部分中产家庭财富大缩水。


用杠杆配置房地产,是很危险的。现在危险配置的人还不少。房贷利率将越来越高,而且房地产税也正在路上。


想一想如果你失业了没有源源不断的收入,或者一场大病、一次意外,改变的不是一个人的生活,而更可能是一个家庭的命运。


在中国,70%的中国家庭,正在做这种危险的资产配置。这一结论的由头是近日的一则调查结果:


中国家庭金融调查(CHFS)和美国消费者金融调查(SCF)数据显示,中国家庭的房产在总资产中占比高达 69%,美国仅为 36%。



数据显示:2011年,家庭户均财富是 66.3 万元,到2016年增长到 103.4 万元。然而,中国家庭总资产中,2013年,房产占比 62.3%;2015年,占比 65.3%;2016年,占比上升到 68.8%,由此可见,中国人的财富配置主要是房地产。



这个图是标准普尔(全球最具影响力的信用评级机构)调研全球十万个资产稳健增长的家庭,分析总结出他们的家庭理财方式,是世界上公认的最科学、稳健的资产分配方式


它把家庭资产按比例划分为如图所示的四个账户,并按一定比例分配,通过合理的资产配置来分散风险,达到资产配置的最高境界——平衡。


这四个账户就好比是桌子的四条腿,长久来看,少了任何一个就随时有倒下的风险。



 01 

日常现金资产



这个账户每个人都有,保障的是家庭的短期开销,每个月基本是固定的,买衣服、旅游、换手机等需求,也应该从这个账户支出。


额度最好控制在家庭资产的 10% 左右,如果占比过高,你就没有足够钱投进其它账户了。


Tips:做预算,记账,一定程度可以控制消费欲望。



 02 

保障资产



这是杠杆账户,里面放的是保障资产,一般占家庭资产的 15~20%,为的是以小博大,专门解决突发的大额开支。


人有旦夕祸福,一旦遇上意外、重疾等不幸,家庭资产可能在一夜之间灰飞烟灭。在生活充满不确定的情况下,提前准备好保障资产无疑是明智之举,平时看着没什么用,但到关键时刻,它能保障你不用为了钱去卖房卖车、股票低价套现、四处求人。



 03 

投资资产



这是投资资产,目的简单粗暴,就是钱生钱,为家庭创造高收益,方式包括股票、基金、房产、股权等等。


投资向来高风险高收益,所以不要把鸡蛋放在一个篮子里,多渠道投资分散风险,但也不能过于分散,可能导致不赚反亏。投资专业机构管理的FOF基金是不错的
选择,既平滑了风险,又能获得稳健的回报。


另外,投资不是投机,也不是买彩票,建议大家选择熟悉的领域,运用专业知识赚钱!


Tips:这个账户关键在于合理的占比,一般占家庭资产的 40%,也就是要赚得起也要亏得起,无论盈亏对家庭不能有致命性的打击。



 04 

稳健资产



这是一笔长期收益的稳健资产,特点是本金安全、收益稳定、持续增长。


它让我们不会走投无路,持有它的关键是要保本升值,一定要保证本金无损,最好能抵御通货膨胀。


Tips:一定要长期稳定地投,不要随意取出使用,不然在被消费欲望冲昏头脑时,很可能随手就花掉了。





这就是大名鼎鼎的“标准普尔家庭资产配置图”,但它并不是一成不变的。


刚工作的时候,我们只有现金资产和保障资产。随着工作年限的增加,我们积累到第一桶金,年轻的我们希望挣钱的速度能更快些,于是选择激进的投资方式,开始增持投资资产。


当组建了家庭,我们需要稳健增值的资产配置来实现子女教育和未来养老两大刚性需求。


当完成了财富积累,保全和传承就成为首要目标。无论是高净值人士,还是中产和大众。


随着年龄的增加,稳健资产占比都在不断攀升。而年金分红保险在其中起到了不可替代的作用。


要想知道自己是不是危险式资产配置,还是先看看你到底懂不懂资产配置这回事。


懂得资产配置才是增加投资回报的重要关键。


错误的理财观念,会让我们走很多弯路,本可以更加富有,却始终碌碌无为。


资产配置不是买点理财产品这么简单,也不是有钱人的专利,每个人都需要合理分配自己的财富,找到合适的配置方案,从而实现收益与风险的平衡。

切莫让自己辛苦积攒的财富因为不当的配置方式造成财富大缩水。



锦华金融研究院


1
什么是股权投资?

具体的股权投资分为几下几个阶段:

每个阶段的成功率都大不相同:种子期机构的成功率大概在5—10%;个人投资者的成功率就是千分之几了;天使阶段机构投资者有10—20%的成功率;VC的成功率大概是在20—30%的成功率,PE能做到50—70%。

2
股权投资收益如何?

PE、VC投资收益率处于金字塔顶端


3
谁在进行股权投资?

在未来的配置计划上,高净值人士最青睐私募股权资产和海外资产,对股票类资产和固定收益类资产的需求在上升,对房地产类资产的态度从悲观到中性。总体来说,普遍在增持金融资产,并向着兼顾跨区域、跨币种、跨周期和跨类别的均衡资产配置方向发展。


私募股权投资因其较好的风险收益比和持续的政策利好,受到高净值人群的普遍青睐,近两年在整体资产配置中增幅领先。前有 84.3% 的高净值人士配置了私募股权基金,23.7% 的高净值人士的配置比例超过 30%,有 7.8% 的高净值人士的配置比例甚至超过 50%。


4
如何选择好的股权投资?


(用赛车的原理来为大家做解释)

1. 选好趋势(选了好的赛车场)

换句话说,我们要做好宏观分析,我们需要关注的是面,而不是点。顺势而为是我们做投资必须要遵守的第一定律,正如360董事长周宏炜所说,世界上唯一不可抗拒的就是趋势,当手机移动端可以更便捷的聊天、购物、玩游戏的时候,电脑端被替代掉了;当便捷的支付宝、微信支付被广泛认知的时候,钱包被替代了.....这就是趋势。

所有成功实现巨额财富裂变的人,都是因为高瞻远瞩的眼光,提前布局于未来,抓住了未来发展的大趋势,站在了产业发展的风口,从而收获满满,比如2000年左右布局房产投资的、搞互联网的、做电商的,这些人都因为抓住了房产、互联网、电商高速发展的黄金15年红利,而大获成功。

2. 在顺势的基础上选好具体细分行业(选了好的跑道)

 行业每天都在变,要判断一个行业好不好,首先要分析这个行业的结构以及这个行业未来成长性怎么样。

不同的行业,会蕴含不同的发展需求空间,会有不同的最佳高速成长期。

高成长性的行业,才会产生容易诞生高速成长的独角兽,才会有更大的概率产生超高投资回报的机会。毕竟,投资回报的本质是要依靠标的企业的高速成长,良好的业绩表现。

3. 在有价值的行业里选择最具成长性的公司(选了好的赛车)

好的行业未必所有企业都有投资价值,我们应该寻找的是价值制高点、有一定的行业壁垒、处于快速成长期阶段的公司。在选好公司的时候,会有一些过往通用的参考标准:比方说,好的行业、好的战略定位、好的团队、好的企业基因文化、好的财务属性都是伟大企业的共同点。

4. 选择好的“操盘手”(选了好的赛车手)

从投资股权基金的投资人角度出发,所谓好的“操盘手”就是一个好的基金管理人,那么具备哪些要素就是一个好的基金管理人呢?

1) 很好的历史投资业绩:虽然历史的业绩仅仅代表历史,但是至少也能说明这个团队擅长的方向和投资的风格,以及在此相关领域积累的人脉。

2) 很好的管理水平:这个管理水平体现在“募投管退”的各个环节,尤其是管理水平和退出水平,这种能力直接影响到了所投企业的未来的变现能力。

3) 强大的资源整合能力:一个好的基金管理人,其实是需要具备很多资源的,比如,在所投企业需要解决一些紧急问题的时候,能够及时出手解决。

5. 看看和你一起玩耍的都有哪些“小伙伴”

如果一个公司有众多的顶级大佬参与投资,那基本上可以说风险就已经比较小了,因为业内某位资深的投资人曾经说过,一个大佬看走眼很正常,大多数顶级大佬都看走眼,概率还是非常低的。


5
有哪些好的投资方向?
  1. 物联网:人与人连接——互联网、软件、半导体、电子元件等

  2. 车联网:物与物连接——航空物流、汽车零部件、通信设备等

  3. 生命科学:延长人的寿命——环保、生物科技等

  4. 新能源:新能源汽车是未来最大的趋势。

  5. 文娱产业:全民娱乐,大IP时代人民日益增长的精神文化需求。

  6. 无人驾驶:全球巨头争先恐后布局的划时代的大风口。


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