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理财产品本金怕损失?证券公司收益凭证了解一下

安信证券广州分公司 2018-11-07 12:19:17


2018年6月14日,在第十届陆家嘴论坛上,银保监会主席郭树清告诫投资者们:高收益意味着高风险,收益率超过6%的就要打问号,超过8%的就很危险,10%以上就要准备损失全部本金。一旦发现承诺高回报的理财产品和投资公司,就要相互提醒、积极举报,让各种金融诈骗和不断变异的庞氏骗局无所遁形。

大家心里可能会想:风险这么高,到底应该选什么产品才安全?

今天,小编就给大家介绍一下咱证券公司的收益凭证,看完后,大家心里就有答案啦~

什么是收益凭证


收益凭证是证券公司理财产品中比较小众化的产品,常见的产品有资管集合计划、质押式报价回购业务产品等。


不过,虽然同样是证券公司发行的理财产品,但背后的逻辑却不一样,投资者购买收益凭证并不是把钱交给证券公司打理,而是把钱借给他们。

收益凭证是一种场外市场债务融资工具,是证券公司以私募方式向(合格)投资者发行的,约定本金和收益的偿付与特定标的相关联的有价证券。特定标的包括但不限于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货及基础商品。基本模式如下:

单只收益凭证产品投资者人数上限为200人,本质上是私募产品。收益凭证作为债务融资工具,其背后是以发行方,即整个证券公司作为信用支撑。

通俗来说,收益凭证类似于短期债券,券商向投资者借钱,然后约定期限还本付息。某种程度上,可以理解成券商的“存款业务”。


收益凭证的优点


因为收益凭证的发行主体是证券公司,是以券商信用为保障,因此大券商在安全性方面拥有较大的优势。除此之外,收益凭证还具有期限灵活、定期、投资门槛低、成立兑付周期短等优点。总的来说,可以总结为以下几点:

安全度高:目前市场上收益凭证产品主要为固定收益类,这类产品通常有保本保收益或有最低保障收益。

期限灵活:发行期限一般分为1个月(含)以内、1-3个月、3-6个月、6-12个月以及12个月以上等类型。券商还可以根据客户需求,约定收益凭证的期限。

投资门槛低:一般5万元即可起投,投资门槛低于其他类型产品。


收益凭证的类型


收益凭证按照本金是否承担特定标的价格波动的市场风险可以分为本金保障型非本金保障型


收益凭证按照收益支付类型的不同可以细分为固定收益型浮动收益型


收益凭证按照期限是否固定可以分为固定期限型无固定期限型


收益凭证的收益计算


计息规则

T日认购,T+1日起息;T+n日到期当日计息,T+n +1日兑付资金可用


兑付方式

本息到期一次性兑付本息


收益计算方式

收益构成=固定收益类+浮动收益率

投资收益=投资本金*固定投资收益率*实际投资天数/365

兑付方式:到期一次还本付息

资金到账日:存续期到期日的下一个工作日


举例

假设现在用10万的闲置资金,购买了某一年期收益凭证产品,基准年化收益率5.5%,在到期日就可以获得:收益=100,000*5.5%=5,500元,本金+收益=100,000+5,500=105,500元。


违约金

如果证券公司未按时足额兑付,证券公司应向投资者支付逾期付款违约金;如证券公司未在约定日期内认购、缴款,应当想投资者支付逾期缴款违约金。

计算方式:违约金额*违约利率*违约天数(违约利率X%)


收益凭证的收益水平


对比银行理财产品,证券公司收益凭证就是证券公司发行的理财产品,但是和银行理财不同的是:银行通常是不对理财产品承担保本保收益的义务的,或者一般最多承担保本义务,因此理财产品多用预期收益率来描述可预期的收益。


于银行而言,理财资金属于表外负债,预期收益是否兑现,全凭银行的良心和对声誉风险的看重,银行理财产品到期后没有支付给客户预期收益率的情况也时有发生。


而证券公司收益凭证,对于证券公司而言是表内负债也就是说,对于收益凭证按照约定收益率去兑付,券商是负有法定责任的,换句话讲,只要券商不破产,固定收益型的收益凭证,都是保本保收益的。(划重点!!!)

在哪里购买收益凭证


下次跟朋友们聊起金融理财,是不是又多了个高大上的专业术语?——  收益凭证!

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