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详解家庭资产配置最好用的模型,建议收藏! 理财观察48

恳说恳讲 2018-12-04 16:47:12

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很多人在投资的时候都明白要将资金分散投资出去,其目的是为了规避风险,尽量降低资金的集中度。那么具体如何配置资金?分别配置在哪些资产类别?每个资产类别配置多少比重?要向读者回答这些问题,解释清楚资产配置,一般是需要借助工具的。

在往期的文章中,小学弟就给大家介绍过标准普尔家庭资产象限图,今天的内容,会从不同的角度更加细致地讲解。



标准普尔家庭资产象限图,把家庭资产分成四个账户,这四个账户作用不同,资金的投资渠道也各不相同。要花的钱占比10%,保命的钱占比20%,生钱的钱占比30%,保本升值的钱占比40%。理论上,只有拥有这四个账户,并且按照合理的比例进行分配,才能保证家庭资产持续稳健的有效增长。


第一个账户:日常开销账户,也就是要花的钱


一般占家庭资产的10%,为家庭3-6个月的生活费。这一部分的表现形式不仅仅是你钱包里的现金,还包括其他很多非现金表现形式。从发展历程来说分为现金、票据、银行卡、电子支付等。
 
随着人们对于财产安全意识的提升以及支付习惯的改变,现代社会使用现金的频率是越来越低,因此我们不能只统计现金部分来计算资产的10%。一般放在电子支付的银行卡中,这个账户保障家庭的短期开销,日常生活,买衣服、美容、旅游等都应该从这个账户中支出。
 
这个账户每个人都会有,但是我们最容易出现的问题是占比不合理很多时候也正是因为这个账户花销过多,而没有钱准备其他账户;也有的时候因为这个账户留存过少,而无法满足生活中的突发事件。
 
我给到大家一种比较简单的配置方法,可以预估你未来半年的支出:其中包括每月的生活固定支出,以及未来半年可能有的事件支出(比如亲友馈赠、旅游出行、购置商品等),这一部分的资金只做短期理财,最长不超过3个月的理财产品,以此来保证资金的流动性,以及应急的需求。

第二个账户:杠杆账户,也就是保命的钱


一般占家庭资产的20%,为的是以小博大,专门解决突发的大额开支。这个账户保障突发的大额开销,一定要专款专用,保障在家庭成员出现意外事故、重大疾病时,有足够的钱来保命。这个账户主要是意外伤害和重疾保险,因为只有保险才能以小搏大,平时不占用太多钱,用时又有大笔的钱。
 
笔者对于保险的分类可以归纳为三个层面,其中最底层的保障人身的险种可以满足这个账户的杠杆需求。从概率发生的大小排序,分为:重大疾病险、寿险、一般意外险和交通意外险。这四种保险是每个人都需要配置的,尤其对于那些从来没有配置过保险的客户,这四大类也是最容易解释的。当然,既然发生概率由大至小,相对应的保费也是由高到低的。
 
那么具体的保额应当配置多少才算合理呢?一个比较简单的算法是:你当年的年收入*你的剩余工作年限+你当前的负债资产总额。简单来说,这个就是你对于家庭而言的理论价值。所有四种保险的保额加在一起不应该低于这个数字。
 
这个账户平时看不到什么作用,但是到了关键的时刻,只有它才能保障你不会为了急用钱卖车卖房,股票低价套现,到处借钱。如果没有这个账户,你的家庭资产就随时面临风险,所以叫保命的钱。

风险敞口随着居民收入的提升,随着家庭结构的变化,随着自身风险偏好的变化,都会随时发生放大。因此,这个账户的资金配置一定是动态的,伴随着你整个人生,只会越来越多。

第三个账户:投资收益账户,也就是生钱的钱


一般占家庭资产的30%,为家庭创造收益。用有风险的投资创造高回报。这个账户为家庭创造高收益,往往是通过最擅长的方式为家庭赚钱,包括你的投资的股票、房产、另类投资等。这个账户关键在于合理的占比,也就是要赚得起也要亏得起,无论盈亏对家庭不能有致命性的打击,这样你才能从容的抉择。
 
过往,人们在这个账户中的配置都挺自信的,认为自己就是那个专家,选择的方式大多为直接投资。其实股票、房地产都是挺复杂的。笔者认为,每一个分类在选择相应标的投资之前,都值得花个大半个月,有些标的价值特别高的甚至值得花个大半年去做调研。
 
而我们哪有那么多时间去做这些事情呢?既然没有,那就应该把专业的事交给专业的人去做。有个道理很简单,要想自己赚到钱,首先先要确保帮你管钱的人赚到钱,帮你管钱的人越多(比如:母基金等投资形式),赚到钱的概率越是高啊。
 
如果还是不能理解这个赚钱逻辑,笔者向你介绍一下另类投资。这部分投资与所有投资品种一样,具有金钱投资门槛和专业投资门槛。
 
如果从投资品种来分,大致分为两种,一种是源于生活,源于兴趣的,非传统投资工具,比如艺术品投资,红酒收藏吗,手表投资等等;另一种是传统投资工具的衍生,比如大宗商品、黄金和外汇本属于波动较小的投资品种,但加以杠杆也就成为了另类投资。除非你是该领域的专家,否则想在相关领域赚到钱还是要找专业的人帮你打理。

第四个账户:长期收益账户,保本升值的钱


一般占家庭资产的40%,为保障家庭的钱,一定要用,并需要提前准备的钱。笔者前文提到对于保险的分类归纳为三个层面,其中第二个层面年金就属于这个账户。年金买在人生的不同阶段叫法不同:买在孩子身上称为教育金,买在成人身上称为养老金,买在老人身上可能就是传承金了。
 
这个账户为保本升值的钱,一定要保证本金不能有任何损失,并要抵御通货膨胀的侵蚀,所以收益不一定高,但却是长期稳定的。不能随意取出使用。养老金说是要存,但是经常被买车或者装修用掉了。每年或每月有固定的钱进入这个账户,才能积少成多,不然就随手花掉了。要受法律保护,要和企业资产相隔离,不用于抵债。要真正做到老有所依,老有所养,这个账户的设置就尤为重要了,不可或缺,也是对社保养老不足的补足。
需要注意的是,家庭资产象限图的关键点是平衡,当我们发现我们没有钱准备保命的钱或者养老的钱,这就说明我们家庭资产配置是不平衡的、不科学的。这四个账户的配置也是符合木桶原理的,也就是说整个资产配置的有效性是由最短的那根木板决定的。因此,每一个账户配置都是非常重要的,不能忽视任何一个。


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